一农夫在山上遇见一只受了重伤已奄奄一息的狼，农夫想把狼打死，狼落泪并苦苦哀求道：如果你救了我，我发誓永远不会伤害你，永远听你的话，并为你上山狩猎。
农夫不相信，狼说：如果你不相信，我就以死来证明。只见它挣扎地从地上爬起往身旁的石头上撞去并晕死过去。农夫看它还有一口气，想它以生命来证明自己的誓言实在感人，可以相信，于是他就把狼带回去包扎并养伤。狼一天天的康复了，每天就像狗一样的温顺、听话，农夫想温柔、善良的狼其实就是一条狗。
狼完全养好伤后，就每天随着农夫上山，农夫做农活时，狼就去抓野兔、小鹿——甚至还能抓到野鸡，抓来的野货它从来不偷偷的吃，原封不动地交给农夫。农夫甚是高兴，欣慰自己救了它。农夫对狼也非常的好，每次有什么好东西也都和狼一起分享。就这样他们过了几年非常快乐的日子，农夫也以此为骄傲，周围的邻居都羡慕不已。
一年闹了水灾，庄稼全部被淹死，房屋被冲倒，邻居们因为没有吃的都纷纷逃走了，可是这个农夫留了下来，他认为狼可以到山上狩猎，抓小动物来吃。由于狼经常到山上狩猎，所以山上的小动物越来越少了，有时候几天也抓不到一只，农夫只好挑些野菜来吃，狼越来越吃不消，越来越饿、越来越馋，目光透出可怜，一天狼看着农夫突然起了吃他的念头，但想起农夫救了它，并对它那么好就强忍着自己打消这个念头，有时忍不住的时候，它就用锋利的牙齿咬自己。
有一天农夫的心情不好，于是骂狼几句，换成是以前，农夫就是打狼，狼也不会反抗的，可现在狼实在饿极了，实在需要一个理由，证明农夫也不好，这样才能下得了决心，于是狼露出凶险的目光对农夫说：以前你对我的好，我已经还你了，现在你对我不好，我很生气!
说完之后，就一跃而起，对农夫下了毒手。农夫只留下了一脸的惊讶。